2021:05:17   今天是星期一   21:54:51
APP下载 万链之家APP

Android

如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下

04-29 15:39

标签    区块链论坛   区块链媒体   比特币   以太坊   区块链

文章来源: 万链之家

如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


最近一周,行情如同过山车般大涨大跌。


4 月 18 日,比特币从 61000 美元暴跌低至 50900 美元,24 小时最大跌幅超过 15%,其他山寨币普遍跌幅以及振幅普遍超过 20%。根据币coin 行情数据,当日全网总计爆仓 52.5 亿美元,爆仓人数超过 46.5 万人。


今天上午,比特币跌破 5 万美元关口,创过去一月新低。


行情极端波动下,多空双杀,合约玩家频繁爆仓。此时,期权不会爆仓的优势愈发凸显,受到越来越多的投资者青睐。


Odaily星球日报曾多次撰文介绍期权这一新兴加密衍生品,作者本人也在加密衍生品交易平台 BitWell 体验期权,最高获得超过 16000% 的收益,近期的 XRP 看涨期权也获得超过 8000% 收益(推荐阅读《期权造富记:7美元变成12000美元》),如下图所示:


如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


不过,也有很多读者反馈,目前不少交易平台虽然开通了期权交易,但规则复杂,使用门槛较高,期权流动性差,阻碍了用户深度参与。


有没有一款入门级的,适合小白用户的期权产品?针对这一需求, BitWell 近期推出新品「牛熊宝」,再次为用户降低了期权使用门槛。除此之外,BitWell 还创新推出IMM全民做市激励机制及「挂单宝」,让用户在为市场提供流动性的同时,最高可以享受 30% 的年化收益。


牛熊宝以及IMM的挂单宝,究竟效用如何,Odaily星球日报也进行了深入体验。


一、牛熊宝,让小白也能玩转期权


什么是牛熊宝?简单来说,牛熊宝是一款更加简单的、周期更短的欧式期权,也是目前市场上使用门槛较低的新式期权产品。


传统的期权交易,用户需要明确行权时间、行权价格、交割价格、期权费等多个概念,还需要了解期权买方、卖方的权利和义务。学习成本非常高,且难易上手。火币、OKEx 以及 BitWell 的「期权T型报价」就属于此类,基本是面向专业和机构用户。


虽然 BitWell 也推出面向普通用户的「期权轻松选」,降低了使用门槛,但对于小白用户而言还是存在一些难度。


因此,专为没有任何期权基础的用户设计的牛熊宝应运而生。用户在使用时,只需要选择要交易的币种(目前支持 BTC、ETH)、到期时间(30 分钟、4 小时)、方向(看涨、看跌)以及交易数量即可,与期货的交易体验类似。下单成交后,系统会自动计算盈亏平衡点;到期后自动结算,无需盯盘。


作为简易版期权,牛熊宝继承了期权的优势,即不会爆仓。根据 BitWell 提供的「收益计算器」,现货价格上涨 10%,收益可以达到 300%,即杠杆倍数高达 30 倍。


如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


(图片来自 BitWell)


对于期货合约来说,30 倍的杠杆意味着现货价格下跌超过 3.5%,仓位将会被清算爆仓。但在牛熊宝的有效期内,即便 ETH 价格先腰斩,再暴涨 2 倍,期权仓位依然有效,不会被插针爆仓,用户依然可以获得收益。只看“结果时点”的价位,而无视“中间过程”的震荡,这一点也是期货所不具备的。


由于不会爆仓,因此在期货中不能实现的「多空双开」,在牛熊宝中有了用武之地。特别是近期行情剧烈波动,用户在开单时可以选择同时买入看涨、看跌期权,用收益覆盖损失,如下所示:


如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


(部分用户体验牛熊宝,进行多空双开)


当然,交易领域本就没有万无一失的方法,多空双开也不总是能够盈利的。作者亲身测试了五次,收益始终难以覆盖损失,根本原因在于开单时机不对,当时行情波动幅度较小,价格难以超过盈亏平衡点。因此,提醒新手读者谨慎选择这一方法。


如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


再者,牛熊宝也在流动性上(交易深度)做了改善。目前各大主流交易所期权,盘口买一卖一价差甚至超过 20%,并且深度极差,基本没有买卖盘。BitWell 此前的专业版期权,也曾面临深度不足的困扰,牛熊宝则在这一基础上进行了改进。目前流动性充足,订单更容易成交。


此外,与其他交易所动辄成百上千美元的期权费相比,无论是牛熊宝还是 BitWell 专业版期权,整体期权费用都偏低,只需要几美元即可体验,对于散户来说无疑降低了资金负担。


正是具有上述独特的优势,牛熊宝上线后获得了不少用户青睐。


下面,我们举个例子,帮助大家进一步了解牛熊宝用法并计算收益。


假设 ETH 现货价格是 2200 美元,用户小秦表示看涨,于是购买了 10 张 4 小时到期的 ETH 期权(注:ETH 合约乘数为 0.1,即 1 张合约等于 0.1 个 ETH)),一张价格是 3.2 美元,总计付出成本 32 美元;也就是说,盈亏平衡点是 2232 美元。4 小时后,ETH 现货价格情况可能有三种:


价格低于 2200 美元,则期权直接作废,那么小秦直接亏损 32 美元;


价格在 2200 美元至 2232 美元之间,假设是 2210 美元,则小秦收益为:2210-2200-32  = -22 美元(亏损 22 美元);


价格超过 2232 美元,假设是 2300 美元,则小秦收益:2300-2200-32 = 68 美元。


稍作概括,即亏损有限(最多只是购买期权的费用),盈利放大。


另一个比较友好的细节是,鉴于很多期货用户经常下错单,导致出现亏损。在牛熊宝中,官方设置了成交价保护机制,若成交价与用户下单的价格差距大于 1%,则不予成交。此举可有效避免因网络原因造成的成交延迟,用户下单时看到的成交价与实际成交价不一致的情况。


根据官方公告,牛熊宝上线首月,暂不收取开仓手续费,感兴趣的用户也可以尝试一番。


二、牛熊宝的优与劣


当然,作为简易版期权,牛熊宝相比 BitWell 的专业版期权以及目前盛行的牛熊证,也有自身的局限和些许不足。如下所示:


如何把握不确定行情?不爆仓的BitWell新品「牛熊宝」了解下


一,牛熊宝目前收益有限,最高 5 倍收益封顶。


期权(包括牛熊证)的一大亮点便是「收益无限」(一般是看涨情况下),作者本人此前在 BitWell 体验期权,最高获得超过 16000% 的收益,近期的 XRP 看涨期权也获得超过 8000% 收益。


但牛熊宝目前对收益进行了限制,开仓本金的 5 倍结算收益封顶。并且,目前单个账户允许的最大开仓量为每日 2000 美元(以买入价计)。一旦额度用完,当日便无法开仓,只能等到新加坡时间次日 0 点后,额度会重新回到 2000 美元。


官方表示,设置限额主要是为了控制风险,保障用户账户资产安全。在用户对产品有更多了解后,后续会逐渐放宽限制。


二是牛熊宝行权时间短。


目前牛熊宝行权时间只有 30 分钟以及 4 小时两种,更加适合短时极端行情。而币安期权在行权时间上的可选择性更大,共有八档:5 min、10 min、30 min、1H、4H、8H、12H、24H;Gate 牛熊证行权时间最长的时间为一个月。


不过,好在 BitWell 专业版期权在行权时间上进行了补充,提供当日、次日、当周以及次周选择,与牛熊宝形成互补。BItWell CEO Jeff Young 也曾表示,会根据用户需求进一步调整行权时间。因此,未来牛熊宝的行权时间可能会进一步调整。


三是牛熊宝属于欧式期权,不能提前行权。这就会造成,在行权时间截止前,行情可能重回原点,用户收益也就随之消失。BitWell 专业版期权、币安期权以及 Gate 牛熊证都属于美式期权,可以提前平仓。


四是牛熊宝可选择交易品种少,目前仅支持 BTC、ETH。而 BitWell 专业版期权支持 BTC、ETH、XRP、BCH、LTC、TRX、LINK、DOT、UNI 共计 9 个币种期权交易;币安期权支持 BTC、ETH、XRP、LTC、LINK、BNB 共计 6 个币种期权交易;Gate 牛熊证只支持 BTC、ETH 两种。


此外,目前牛熊宝还存在一些可以优化的空间。例如合约显示问题,如果能将所有开仓放在一个页面,用户查阅起来就会更加方便;除了 USDT 作为保证金,也希望可以支持混合保证金。


瑕不掩瑜,无论如何,牛熊宝的出现对于期权小白来说都是不错的新选项,也将成为期权入门的最重要的工具。


此前币安简化版期权上线后交易量猛增,同样主打简易期权的牛熊宝也获得了不错的反响。4 月 21 日,Jeff Young 在新品发布会上表示,牛熊宝 Beta 版上线一周,交易量已超过 400 万美金。


三、挂单宝,让闲置资金获得收益


除了牛熊宝,BitWell 近期也祭出另一大招:挂单宝。


如果说牛熊宝定位在风险收益领域,那挂单宝便是主打稳定收益。BitWell 官方也提醒用户,在出现大行情的情况下使用「牛熊宝」,小行情推荐使用「挂单宝」。


所谓挂单宝,即用户在 BitWell 现货交易对(目前仅支持 BTC、ETH)挂单,作为 Maker 提供流动性和深度,获得补贴激励。


若挂单成交,用户可获得成交金额的 0.01% 作为手续费激励。目前业内只有机构、大客户、做市商,才有可能获得交易平台的补贴,普通散户并无机会。


若未成交,挂单金额全额退还,并对挂单金额以 30% 的年化利率计算进行激励,超过了目前不少 DeFi 理财产品。


补贴即时发放,用户收入的是什么币,补贴的就是什么币。


挂单宝的灵感,或许来自于 DeFi 中大火的 AMM 自动化做市商模式,用户通过提供流动性获得手续费分红,以 Uniswap 为代表的 DEX 深度也因此一度超过不少中心化交易平台。然而,AMM 也并未尽善尽美。例如无常损失,用户因为参与做市,主流币基本变成山寨币,面临归零风险。并且随着越来越多的矿池、专业化做市团队加入 AMM,普通用户也逐渐被边缘化,越来越难赚到利润。


因此,BitWell 将 AMM 与传统的订单薄模式相结合,创新出 IMM 全民做市激励机制(Incentive Market Maker),挂单宝就是 IMM 制度下的落地产品。


相比于 AMM,IMM 有两大创新点:一是用户可以挂单交易,无论是否成交,都将获得补贴激励,而 AMM 只有成交才会有激励;二是不会产生无常损失。


由于激励机制的存在,用户的挂单也会相应地反应到盘口上,能有效推动流动性的增长。流动性的增加,又能有效推动用户更加积极地进行挂单交易,获得激励。由此而形成一个有效的正向循环。


"我们希望,通过 IMM 的挂单宝,能带动更多普通用户进来,在不用使用复杂钱包的情况下,也不需要了解复杂质押的LP的情况下,可以共同成为流动性的提供者。”Jeff 表示。


可以说,挂单宝最适合两类交易者。一是追求稳定收益的量化机构以及做市商,通过挂单宝可以获得不错的年化收益;二是对时间要求不高,经常喜欢挂单的用户,通过挂单宝同样可以获得额外收益。只需要设定好价格和数量,下单即可。


总结


2020 年的夏天,BitWell 凭借 DeFi 期权、主流币期权,在激烈的衍生品市场中成功地开辟出一隅之地。


此后,BitWell 不断深耕衍生品领域,推出 BTC 永续合约,并上线混合保证金功能,支持 BTC、ETH、DOT、LTC 以及平台通证 WELL 作为保证金。如今,牛熊宝的出现,不仅丰富了衍生品种类,方便用户选择,也补足了 BitWell 自身产品短板,推动其走向更广阔的市场。


另外,除了这次的挂单宝,BitWell 在稳定收益方面也一直进行着探索。通过与 Fortube、DoDo 以及 BSC 等多个项目、公链合作,BitWell 上线了「币多多」功能,支持 USDT、BNB 等多个加密货币存币理财,年化收益最高可达 90% 以上(CAKE)。


如今的 BitWell,已经发展成为集现货、合约、专业版&普通版期权、理财于一体的综合性交易平台。


关于未来的规划,Jeff 表示,BitWell 还将布局 NFT 领域,上线相应的 NFT 板块和专区;拓展 WELL 生态应用场景,手续费折扣、手续费抵扣等功能不久后也将上线,增加使用 WELL 作为挂单宝激励,或直接使用 WELL 进行牛熊宝的结算等等;对期权轻松选进行改版升级,上线统一保证金账户和组合保证金功能。


随着 Coinbase 的上市,加密交易所开始逐渐走向主流市场,越来越多的用户将涌入加密市场,势必带来新的增量用户、资金。对于 BitWell 这样的后来者而言,既是机遇,又是不小的挑战。


声明:万链之家登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

碧念真

100打赏金币 100011所得总金币

    最新发表    最高金币  最高点击量

特约作者

7x24h快讯更多 >>
  • 13:40

    GoldMoon韩国社区即将加入 或迎来新一波行情根据pi... [快讯详情]

  • 00:12

    由全球社群创作的NFT项目ARTS已于今日零点于Burge... [快讯详情]

  • 05.14 21:26

    亚洲NFT交易平台ERAX即将与全球知名加密钱包BRD达成... [快讯详情]

  • 05.14 15:14

    PIGI:小猪币,总量:1000000000000000枚... [快讯详情]

  • 05.14 11:16

    Mcake(猫头鹰)已于5月13号21:00上线币安智能链... [快讯详情]